خبر بد برای خریداران بیت‌کوین؛ بدترین اخبار کریپتو در یک نگاه

یک خبر بد برای خریداران بیت‌کوین چه خبری می‌‌تواند باشد؟ چه اخباری ممکن است منجر به ریزش قیمت بیت‌کوین و به تبعِ آن سایر ارزهای دیجیتال در سطح بازار شود؟ در این ادامه این مطلب، قرار است بدترین خبرهای بیت‌کوین و کریپتو را در قالب سه‌ دسته‌بندی مهم بررسی کنیم. با ما همراه باشید.

خبر بد برای خریداران بیت‌کوین

شما چه خریدار بیت‌کوین به‌صورت اسپات (Spot) برای سرمایه‌گذاری باشید و چه در قالب ترید‌کردن روی این ارز موقعیت معاملاتی لانگ (Long) باز کرده باشید، ممکن است یک‌سری اخبار همه معادلات‌تان را به‌هم بزنند.

اگر‌چه در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال، ممکن است با کمال دقت و مهارت روند احتمالیقیمت بیت‌کوین را پیش‌بینی و بر اساس آن اقدام به خرید این ارز یا ترید‌کردن آن کرده باشید، اما اخباری که در قالب تحلیل فاندامنتال بررسی می‌شوند نیز اهمیت بسیار زیادی دارند.

گاهی اخباری منتشر می‌شوند که می‌توانند فارغ از همه پیش‌بینی‌های تکنیکال، روند بازار را به شدت تغییر داده و در‌صورت منفی‌بودن، منجر به ریزش شدید بیت‌کوین و به تبع آن ارزهای دیجیتال دیگر در بازار شوند.

این اخبار منفی عموماً در سه دسته زیر طبقه‌بندی می‌شوند:

• عوامل کلان اقتصادی
• عوامل مرتبط با بازار ارزهای دیجیتال
• رویدادهای خاص

ببینیم که هر‌یک از اخبار بد فوق، چگونه می‌توانند بیت‌کوین و بازار ارزهای دیجیتال را تحت‌تأثیر قرار دهند.

عوامل کلان اقتصادی

عوامل کلان اقتصادی، از جمله مهم‌ترین فاکتورهای مورد تحلیل فاندامنتال هستند که می‌توانند بیت‌کوین و بازار ارزهای دیجیتال و همین‌طور سایر بازارهای مالی مثل فارکس و کامودیتی‌ها و غیره را تحت‌تأثیر قرار دهند.

مهم‌ترین اخباری که معمولاً در مبحث عوامل کلان اقتصادی مورد بررسی و تحلیل قرار می‌گیرند، شامل موارد زیر هستند:

• سیاست‌های پولی انقباضی
• افزایش نرخ تورم
• رکود اقتصادی

سیاست‌های پولی انقباضی

در‌صورتی که با تحلیل فاندامنتال آشنا باشید، احتمالاً اولین چیزی که دنبال خواهید کرد داده‌های اقتصادی و به دنبال آن سیاست‌های پولی اقتصادهای برتر دنیا و به‌ویژه ایالات متحده آمریکاست.

برای درک بهتر این داده‌ها و سیاست‌ها، کافی است به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید جمعی از داده‌های اقتصادی منتشر‌شده مثل شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) حاکی از آن هستند که نرخ تورم در ایالات متحده آمریکا بالاست. در حال حاضر، رقمی که بانک مرکزی ایالات متحده برای نرخ تورم هدف‌گذاری‌شده خود در نظر گرفته است، ۲.۰درصد که مثلاً داده‌ها حاکی از نرخ تورم ۳.۵درصدی در حالت کنونی هستند.

اتفاقی که در این شرایط می‌افتد، آن است که فدرال رزرو (Federal Reserve) طی نشست‌های خود برای تصمیم‌گیری در‌خصوص نرخ بهره، اعلام می‌کند که برای مهار تورم قصد دارد نرخ‌ها را افزایش داده یا دستِ کم روی نرخ‌های کنونی که به‌شکل قابل‌ملاحظه‌ای بالا هستند ثابت نگه دارد.

این نوع سیاست که به آن سیاست پولی انقباضی یا هاوکیش (Hawkish) نیز گرفته می‌شود، باعث ریزش بسیاری از بازارهای مالی می‌شود. بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال، معمولاً بالاترین میزان تأثیر را از رویکرد هاوکیش می‌پذیرند و به‌شدت ریزش می‌کنند. اونس جهانی طلا، کامودیتی‌هایی مثل نفت و انرژی و بسیاری از دیگر شاخص‌ها نیز اغلب در سایه چنین سیاستی ریزش می‌کنند.

افزایش نرخ تورم

افزایش نرخ تورم نیز می‌تواند تأثیر منفی قابل‌توجهی روی بیت‌کوین و بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد. بسیاری از داده‌های اشتغال ایالات متحده، داده‌های تورمی و امثال آن‌ها، قابلیت این را دارند که با نشان‌دادن نرخ بالای تورم یا افزایش بیش‌از‌حد آن نسبت به انتظارات بازار، منجر به سقوط بازارهای مالی و خصوصاً بیت‌کوین شوند.

رکود اقتصادی

و در نهایت، از جمله مهم‌ترین عوامل اقتصاد کلان، رکود اقتصادی است که می‌تواند تأثیر بسزایی در بازار ارزهای دیجیتال داشته و منجر به رکورد یا سقوط آن‌ها شود.

عوامل مرتبط با بازار ارزهای دیجیتال

پس از عوامل کلان اقتصادی که نه‌تنها قیمت بیت‌کوین، بلکه کل بازارهای مالی را تحت‌الشعاع قرار می‌دهد، عوامل درونی بازار ارزهای دیجیتال اهمیت دارند.

مهم‌ترین اخبار منفی که در این دسته جای می‌گیرند به شرح زیر هستند:

• کاهش تقاضا
• هک یا کلاهبرداری‌های بزرگ

کاهش تقاضا

در حالت کلی، مهم‌ترین عواملی که می‌توانند در بازار ارزهای دیجیتال تعیین‌کننده باشند، عرضه و تقاضاست. زمانی که اعتماد سرمایه‌گذاران نسبت به بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال از دست می‌رود یا کم‌رنگ می‌شود، شاهد کاهش تقاضا برای این ارز در سطح بازار خواهیم بود. این کاهش تقاضا، به‌شدت می‌تواند منجر به ریزش قیمت بیت‌کوین و به دنبال آن سایر ارزهای دیجیتال شود.

هک یا کلاهبرداری‌های بزرگ

احتمالاً هیچ‌کس ماجرای سقوط صرافی بزرگ اف‌تی‌ایکس (FTX) در یک دوره ۱۰ روزه در نوامبر۲۰۲۲ (آبان۱۴۰۱) را فراموش نخواهد کرد. صرافی بزرگ، مطرح و محبوبی که توسط یک جوان خوشنام سی‌ساله به‌نام سم بنکمن فراید (Sam Bankman Fried) راه‌اندازی شده‌ بود.

سقوط امپراتوری بزرگ بنکمن فراید و افشای کلاهبرداری‌های وی در این صرافی، تنها ورشکستگی یک صرافی ارز دیجیتال و زندانی‌‌شدن یک کارآفرین نبود؛ بلکه قطاری از ورشکستگی‌ها و فروپاشی‌های دومینویی را در پی داشت که در‌نهایت، توانست سال ۲۰۲۲ را به زمستانی سرد برای صنعت ارزهای دیجیتال تبدیل کند.

بسیاری از صرافی‌ها از هم پاشیدند، بسیاری از میلیونرها و میلیاردرهای کریپتو به خاک سیاه نشستند و طیف‌گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران نیز سرمایه‌های خود را از بازار خارج کرده یا در صرافی‌ها از دست دادند. قیمت بیت‌کوین نیز پس از سقوط این صرافی بیش از ۱۴ درصد کاهش یافت.

رویدادهای خاص

و اما در پایان، یک‌سری رویدادهای خاص نیز وجود دارند که انتشار اخبار آن‌ها می‌تواند خبر بد برای خریداران بیت‌کوین باشد. خبرهایی مثل:

• بحران‌های اقتصادی نظیر بحران سال ۲۰۰۸
• ممنوعیت استخراج بیت‌کوین در ایالات متحده آمریکا
• سخت‌گیری‌های شدید یا شکایت‌های خاص و مهم کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC)
• انتخاب فردی مخالف ارزهای دیجیتال به‌عنوان ریاست‌جمهوری ایالات متحده و …

جمع‌بندی

شما چه خریدار بیت‌کوین به‌صورت اسپات (Spot) برای سرمایه‌گذاری باشید و چه در قالب ترید‌کردن روی این ارز موقعیت معاملاتی لانگ (Long) باز کرده باشید، ممکن است یک‌سری اخبار همه معادلات‌تان را به‌هم بزنند. خبر بد برای خریداران بیت‌کوین را می‌توان در سه دسته زیر طبقه‌بندی کرد:

• عوامل کلان اقتصادی
• عوامل مرتبط با بازار ارزهای دیجیتال
• رویدادهای خاص

در متن مقاله، کلیه فاکتورهای فوق به‌همراه برخی مثال‌های ملموس و عینی توضیح داده شده‌اند.

آن‌چه که یک خریدار بیت‌کوین باید مد‌نظر داشته باشد، این است که بازار ارزهای دیجیتال بازاری به‌شدت پر‌نوسان و پر‌ریسک است. بازاری که ممکن است با یک خبر، با یک داده یا حتی توئیت یک فرد نوسانات شدیدی را تجربه کرده و رشته‌های معامله‌گران را پنبه کند. به همین دلیل نیز توجه به اخبار و تحلیل فاندامنتال در کنار تحلیل تکنیکال بسیاری ضروری بوده و اهمیت مدیریت ریسک نیز در آن بسیار بالاست.